«РД КМГ»: Финансовые результаты за первые три месяца 2018 года

АО «Разведка Добыча «КазМунайГаз» (далее – «РД КМГ», «Компания») опубликовала сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за первые три месяца, закончившихся 31 марта 2018 года.

  • Выручка в первые три месяца 2018 года составила 270 млрд тенге (837 млн долларов США[1]), что на 27% выше, чем в аналогичном периоде 2017 года. Рост выручки в основном связан с увеличением цены Брент на 24% и ростом цен на нефтепродукты.
  • Чистая прибыль в первые три месяца 2018 года составила 21 млрд тенге (63 млн долларов США) по сравнению с 2 млрд тенге (7 млн долларов США) в аналогичном периоде 2017 года, а чистые денежные потоки от операционной деятельности – 57 млрд тенге (177 млн долларов США), что на 3% выше, по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.
  • Сумма чистых денежных средств[2] на 31 марта 2018 года составила 703 млрд тенге (2,2 млрд долларов США) по сравнению с 1 339 млрд тенге (4,0 млрд долларов США) на 31 декабря 2017 года.
  • По результатам Тендерного предложения и Предложения об акциях, РД КМГ и АО «Национальная компания «КазМунайГаз» в общей сложности владеют 99,5% выпущенных простых акций (включая простые акции, представленные в форме ГДР).

Добыча

РД КМГ с учетом долей в ТОО «СП «Казгермунай» (КГМ), АО «Каражанбасмунай» (CCEL) и «ПетроКазахстан Инк.» (ПКИ) в 1 квартале 2018 года добыла 2 898 тыс. тонн нефти (238 тыс. баррелей в сутки), практически на таком же уровне как в аналогичном периоде 2017 года.

В первом квартале 2018 года АО «Озенмунайгаз» (ОМГ) добыло 1 350 тыс. тонн (110 тыс. баррелей в сутки), что на 1% больше по сравнению с 1 кварталом 2017 года. АО «Эмбамунайгаз» (ЭМГ) добыло 695 тыс. тонн (57 тыс. баррелей в сутки), на 1% больше, чем в аналогичном периоде 2017 года. В результате общий объем добычи ОМГ и ЭМГ составил 2 046 тыс. тонн (167 тыс. баррелей в сутки), что на 1% больше по сравнению с 1 кварталом 2017 года.

Доля РД КМГ в добыче компаний КГМ, CCEL и ПКИ в 1 квартале 2018 года составила 852 тыс. тонн (71 тыс. баррелей в сутки), на 3% меньше, чем в 1 квартале 2017 года, главным образом, в связи с естественным снижением уровня добычи нефти в ПКИ и КГМ.

Поставки сырой нефти и реализация нефтепродуктов

Реализация ОМГ и ЭМГ в 1 квартале 2018 года составила 2 002 тыс. тонн сырой нефти (161 тыс. баррелей в сутки), из которых 1 265 тыс. тонн (102 тыс. баррелей в сутки) сырой нефти было поставлено на экспорт и 737 тыс. тонн (59 тыс. баррелей в сутки) на внутренний рынок, что составляет 37% от общего объема реализации. Доля поставок сырой нефти Компании на внутренний рынок в аналогичном периоде 2017 года составила 34%.

Из 737 тыс. тонн (59 тыс. баррелей в сутки) сырой нефти, поставленных ОМГ и ЭМГ на внутренний рынок в первом квартале 2018 года, 535 тыс. тонн (43 тыс. баррелей в сутки) были поставлены на Атырауский нефтеперерабатывающий завод (АНПЗ) и 202 тыс. тонн (16 тыс. баррелей в сутки) на Павлодарский нефтехимический завод (ПНХЗ).

Реализация нефтепродуктов в первом квартале 2018 года в соответствии со схемой самостоятельного процессинга нефти, составила 669 тыс. тонн нефтепродуктов, что на 5% больше чем в аналогичном периоде 2017 года.

Доля от объемов продаж компаний КГМ, CCEL и ПКИ, принадлежащая РД КМГ, составила 834 тыс. тонн нефти (69 тыс. баррелей в сутки), включая 318 тыс. тонн нефти (24 тыс. баррелей в сутки) на экспорт и 515 тыс. тонн (44 тыс. баррелей в сутки) на внутренний рынок, что составляет 62% от общего объема продаж компаний. В аналогичном периоде 2017 года КГМ, CCEL и ПКИ поставили 57% от общего объема продаж на внутренний рынок. 

Чистая прибыль за период

Чистая прибыль в первые три месяца 2018 года составила 21 млрд тенге (63 млн долларов США) по сравнению с 2 млрд тенге (7 млн долларов США) в аналогичном периоде 2017 года. Увеличение чистой прибыли связано в основном с ростом выручки в результате увеличения цены Брент на 24%, что было частично компенсировано ростом налогов, кроме подоходного, производственных расходов, расходов по реализации и административных расходов.

В 1 квартале 2018 года Компания отразила убыток от курсовой разницы в размере 44 млрд тенге (136 млн долларов США) в результате снижения обменного курса тенге к доллару США на 4% (на 31 марта 2018 года по сравнению с курсом на 31 декабря 2017 года).

Выручка

Выручка в первые три месяца 2018 года составила 270 млрд тенге (837 млн долларов США), что на 27% выше, чем в аналогичном периоде 2017 года. Рост выручки в основном связан с увеличением цены Брент на 24% и ростом цен на нефтепродукты, что было частично компенсировано уменьшением доли экспортных поставок.

Чистая выручка от продажи нефтепродуктов (за вычетом всех расходов, связанных с процессингом и реализацией[3]) в первые три месяца 2018 года составила 60 428 тенге за тонну нефти на АНПЗ и 78 131 тенге за тонну нефти на ПНХЗ. В аналогичном периоде 2017 года чистая выручка составила 57 196 тенге за тонну и 56 596 тенге за тонну на АНПЗ и ПНХЗ, соответственно.

Производственные расходы

Производственные расходы в первые три месяца 2018 года составили 83 млрд тенге (257 млн долларов США), что на 19% выше, чем в аналогичном периоде 2017 года. Это главным образом связано с ростом расходов по переработке нефти, ростом расходов по услугам ремонта и обслуживания, а также ростом расходов по вознаграждениям сотрудников на 5%.

С 1 января 2018 года тариф на переработку нефти был повышен с 24 512 тенге за тонну до 31 473 тенге на АНПЗ и с 16 417 тенге до 17 250 тенге на ПНХЗ в соответствии с утвержденным бюджетом. В первом квартале 2017 года тариф на переработку составлял 20 501 тенге на АНПЗ и 14 895 тенге на ПНХЗ.

Расходы по ремонту и обслуживанию увеличились в результате увеличения количества скважин, на которых был проведен капитальный ремонт сторонними организациями в ОМГ.

Увеличение расходов по вознаграждениям сотрудников на 5% в основном произошло в результате индексации заработной платы производственного персонала на 7% с января 2018 года. 

Расходы по реализации и административные расходы

Расходы по реализации и административные расходы в первые три месяца 2018 года составили 32 млрд тенге (99 млн долларов США), на 26% выше, чем в аналогичном периоде 2017 года. Это главным образом связано с пересмотром начислений штрафов и пени по налоговой проверке за 2009-2012 годы в результате снижения суммы претензий налоговыми органами в первом квартале 2017 года.

Налоги, кроме подоходного налога

Налоги, кроме налога на прибыль, в первые три месяца 2018 года составили 88 млрд тенге (272 млн долларов США), что на 34% выше по сравнению с аналогичным периодом 2017 года, в результате увеличения расходов по рентному налогу, экспортной таможенной пошлине (ЭТП), налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и прочим налогам, в основном в результате роста средней цены Брент.

Расходы по рентному налогу в первые три месяца 2018 года в среднем составили 22 334 тенге за тонну экспортных продаж по сравнению с 13 801 тенге за тонну экспортных продаж в аналогичном периоде 2017 года, в результате применения более высокой ставки рентного налога, который коррелирует с ценой нефти за марку Брент.

В первом квартале 2018 года средняя ставка ЭТП составила 61 доллар США за тонну сырой нефти по сравнению с 49 долларами США за тонну сырой нефти в первом квартале 2017 года.

Капитальные вложения

Капитальные вложения[4] в первые три месяца 2018 года составили 25 млрд тенге (79 млн долларов США), на 43% больше, чем в первом квартале 2017 года. Увеличение капитальных вложений в основном связано с ростом расходов по приобретению основных средств в ОМГ и увеличением количества эксплуатационного и поисково-разведочного бурения в ЭМГ.

Как сообщалось ранее, капитальные вложения в 2018 году планируются в размере 142 млрд тенге (418 млн долларов США[5]) по сравнению со 111 млрд тенге (341 млн долларов США) в 2017 году.

Денежные потоки от операционной деятельности

Чистые денежные потоки от операционной деятельности в первые три месяца 2018 года составили 57 млрд тенге (177 млн долларов США), что на 3% выше, по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Истечение действия Тендерного предложения и Предложения об акциях

Как сообщалось ранее, в марте 2018 года истекло действие Тендерного предложения в отношении глобальных депозитарных расписок («ГДР») и Предложения в отношении простых акций, в результате которых РД КМГ приобрела в общей сложности 135 454 910 ГДР и 336 584 простых акций в обращении. Суммарная выплата[6] составила 1 925 млн долларов США (624 млрд тенге), из которых 1 904 млн долларов США (617 млрд тенге) были выплачены в первую дату расчетов (19 февраля 2018 года) и 21 млн долларов США (7 млрд тенге) – в финальную дату расчетов (5 апреля 2018 года).

Таким образом, РД КМГ и АО «Национальная компания «КазМунайГаз» в общей сложности владеют 99,5% выпущенных простых акций (включая простые акции, представленные в форме ГДР). 11 апреля 2018 года Компания направила заявки на делистинг ГДР и простых акций на Лондонскую и Казахстанскую фондовые биржи.

Чистые денежные средства 

Сумма чистых денежных средств на 31 марта 2018 года составила 703 млрд тенге (2,2 млрд долларов США) по сравнению с 1 339 млрд тенге (4,0 млрд долларов США) на 31 декабря 2017 года. 96% денежных средств и финансовых активов были деноминированы в иностранной валюте (в основном в долларах США), 4% – в тенге.

Финансовый доход, начисленный по денежным средствам, финансовым и прочим активам в первом квартале 2018 года составил 7 млрд тенге (23 млн долларов США), приблизительно на том же уровне, как и в первом квартале 2017 года.

Доля в результатах ассоциированной компании и совместных предприятий

В первом квартале 2018 года доход от долей в ассоциированной компании и совместных предприятиях составил 8,6 млрд тенге (27 млн долларов США), что на 2% выше чем в первом квартале 2017 года.

Казгермунай

В первые три месяца 2018 года РД КМГ отразила в отчетности прибыль в размере 7,1 млрд тенге (22 млн долларов США) от своей доли участия в КГМ по сравнению с прибылью в размере 7,3 млрд тенге (23 млн долларов США) в аналогичном периоде 2017 года. Данная сумма отражает 50% долю Компании в чистой прибыли КГМ, что составляет 7,8 млрд тенге (24 млн долларов США), за вычетом влияния амортизации справедливой стоимости лицензий и соответствующего отсроченного налога в размере 0,7 млрд тенге (2 млн долларов США).

Выручка КГМ в долларах США в первом квартале 2018 года увеличилась на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года в основном в результате увеличения средней цены Брент на 24% и цен поставок на внутренний рынок, что было частично компенсировано уменьшением доли экспортных поставок и объемов продаж в результате снижения добычи.

ПетроКазахстан Инк.

В первые три месяца 2018 года РД КМГ отразила в отчетности прибыль в размере 2,7 млрд тенге (8 млн долларов США) от своей доли участия в ПКИ по сравнению с прибылью в размере 1,5 млрд тенге (5 млн долларов США) в аналогичном периоде 2017 года. Данная сумма отражает 33% долю Компании в чистой прибыли ПКИ, что составляет 4,4 млрд тенге (14 млн долларов США), за вычетом влияния амортизации справедливой стоимости лицензий в размере 1,7 млрд тенге (5 млн долларов США).

Выручка ПКИ в долларах США в первом квартале 2018 года увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года в основном в результате увеличения средней цены Брент на 24% и цен поставок на внутренний рынок, что было частично компенсировано уменьшением доли экспортных поставок и объемов продаж в результате снижения добычи. 

CCEL

Компания отразила в своем балансе по состоянию на 31 марта 2018 года сумму в 38,0 млрд тенге (119 млн долларов США) как счета к получению от CCEL, совместно контролируемого предприятия с компанией CITIC Resources Holdings Limited. В первые три месяца 2018 года РД КМГ начислила финансовый доход в размере 1,6 млрд тенге (5 млн долларов США), что представляет собой часть годового приоритетного платежа к получению от CCEL в размере 26,9 млн долларов США. 

***

Сокращенная консолидированная промежуточная финансовая отчетность за первые три месяца, закончившихся 31 марта 2018 года, а также анализ финансового положения и результатов финансово-экономической деятельности доступны на веб-сайте Компании (www.kmgep.kz).


[1] Суммы переведены в доллары США исключительно для удобства читателей по среднему обменному курсу за соответствующий период для консолидированного отчета о совокупном доходе и отчета о движении денежных средств и по курсу на конец периода для консолидированного отчета о финансовом положении (средние курсы за 3М2018 и 3М2017 гг. составляли 323,15 и 322,52  тенге/долл. США, соответственно; курсы на конец периода на 31 марта 2018 г. и 31 декабря 2017 г. составляли 318,31 и 332,33 тенге/долл. США, соответственно).

[2]  Рассчитывается как сумма денежных средств, их эквивалентов и прочих финансовых активов за вычетом суммы займов по состоянию на конец отчетного периода.

[3] За исключением себестоимости нефти и расходов по транспортировке нефти до нефтеперерабатывающих заводов.

[4] Начиная с 4 кв. 2013 года капитальные вложения представлены как поступления основных средств и нематериальных активов. Ранее они были представлены как закупки основных средств и нематериальных активов в соответствии с отчетом о движении денежных средств.

[5] Суммы переведены в доллары США исключительно для удобства читателей по бюджетному курсу 340 тенге/доллар США).

[6] С учетом суммы налога у источника выплат и любых других применимых налогов и других правительственных сборов.